本頁為朋程科技公開說明書（202307，B011 申報用稿本 112/7/4／B04 定價版 112/8/1）的結構化重點整理——發行條件、資金用途、轉投資概況、風險揭露。所有數字回查 _事實底稿_2026-06-21.md G/I/K 區、附公開說明書頁碼（L3，承銷商主筆）。
⚠️ 三項口徑提醒（先讀）： ① 本次募資為「現金增資 1,000 萬股＋第一次無擔保 CB 8 億元」兩案併行、合計 23.54 億元、全數償還銀行借款（B04 p.62，L3）——勿把 8 億 CB 誤當成全部募資。 ② 轉換價：公開說明書定案值為 210 元（基準價 181.5 元 ×溢價率 115.7%，B04 p.139，L3）；申報稿本暫訂 191.90 元（B011 p.64，L3）。市場常引之「196.2 元」係發行後遇除息調整之結果、非本公開說明書原文，本頁以說明書原文 210 元為據並註記。 ③ 茂矽（2342）在 202307 當時為「權益法關聯企業」（持股 30%）（B011／B04 p.58，L3）；至 2025 年報／2026Q1 季報已轉為「合併子公司」口徑（佔合併資產約 20%），屬時序差異，引用茂矽損益時以最新季報為準（見「最新季報整理」）。
| 項目 | 內容（B04 定案版 112/8/1） | 來源 |
|---|---|---|
| 證券種類 | 國內第一次無擔保轉換公司債 | B04 p.62／p.138 |
| 發行張數／面額 | 8,000 張、每張面額新台幣 100 千元（10 萬元） | B04 p.138 |
| 發行總面額 | 新臺幣 8 億元整（800,000 千元） | B04 p.138 |
| 發行價格 | 依票面 100.5% 發行（發行金額 804,000 千元） | B04 p.62／p.138 |
| 票面利率 | 0%（持有至到期依面額現金一次償還） | B04 p.138 |
| 發行期間 | 三年 | B04 p.138 |
| 發行日／到期日 | 112/8/9 發行、115/8/9 到期 | B04 p.138 |
| 轉換期間 | 112/11/10 起至 115/8/9 | B04 p.138 |
| 轉換價格 | 210 元（基準價 181.5 元 ×溢價率 115.7%、訂價基準日 112/8/1） | B04 p.64／p.139 |
| 公司贖回權 | 112/11/10～115/6/30；股價連續 30 營業日逾轉換價 130%、或流通餘額低於 10% 得贖回 | B04 p.143 |
| 賣回權／轉換價重設 | 無 | B011 p.155 |
| 承銷／受託機構 | 元大證券（承銷）、元大商業銀行信託部（受託） | B011 p.63-64 |
| 董事會決議日 | 112/5/3 經董事會決議通過（授權董事長辦理） | B011 p.65 |
| 信用評等／保證 | 不適用（無擔保、無保證、未評等） | B011 p.63-64 |
B011（112/7/4 申報用稿本）為早期暫訂版：總面額上限 800,000 千元、轉換價暫訂 191.90 元、發行價格 100%～100.5%、發行日與到期日當時尚以「●年●月●日」留空；B04（112/8/1）為定價後正式版，數字以 B04 為準（B011 p.62-64／B04 p.138-139，L3）。
| 計畫項目 | 金額（B04 定案，千元） | 來源 |
|---|---|---|
| 現金增資（1,000 萬股 ×155 元） | 1,550,000 | B04 p.62 |
| 第一次無擔保轉換公司債 | 804,000 | B04 p.62 |
| 計畫總額 | 2,354,000 | B04 p.62 |
| 用途 | 全數償還銀行借款 | B04 p.62 |
| 預定完成時間 | 112 年第三季 | B04 p.62 |
效益（B04 p.62，L3）：償還銀行借款後，112 年第四季起可節省利息支出約 10,431 千元、往後每年約 41,717 千元；質性效益為減輕財務負擔、強化財務結構、降低對銀行借款之依存度。 CB 單獨效益（B011 p.70，L3）：CB 票面利率 0%，若無人轉換可取得低於現行借款利率之資金、降低資金成本（惟仍須依實質利率認列利息補償金費用）。 募資邏輯（B011 p.65／p.69-70，L3）：公司明言以「現金增資搭配轉換公司債」為最佳資金調度來源；不採海外籌資（成本高、有匯回匯兌風險）、不採單純銀行借款（利率偏高、惡化財務結構）。
| 轉投資事業 | 所營事業 | 持股% | 111 年度認列投資收入 | 111 年度分配股利 |
|---|---|---|---|---|
| 鼎崴科技 | 二極體銅殼 | 100 | +64,560 | 未定 |
| Smooth International | 投資控股 | 100 | (6,131) | 0 |
| 瑞柯科技 | 汽車零配件 | 49 | +3,149 | 0 |
| 弘望投資 | 投資業務 | 30 | +58,487 | 52,616 |
| 台灣茂矽電子（2342） | 半導體業 | 30 | +99,537 | 93,850 |
| 大青節能科技 | 馬達製造 | 28 | +3,575 | 0 |
| 杰力科技（5299） | 半導體業 | 29 | （未定） | 126,000 |
★ 台灣茂矽（2342）：依公開說明書 B011／B04 p.58，202307 當時持股 30%（投資金額 11.8 億元、股權淨值 12.5 億元），111 年度認列投資收入 99,537 千元、收到股利 93,850 千元，為朋程當時最大的權益法收益來源之一。依公開說明書 B04 p.153-154，茂矽近三年毛利率 27~30%、營業利益率 7~11%，並投入 IGBT 研發。 依公開說明書 B011／B04 p.58，半導體相關轉投資（茂矽持股 30%＋杰力持股 29%）合計投資金額逾 26.7 億元，是朋程「功率半導體佈局」的早期主軸。
本頁為〈8255 朋程科技 完整分析〉之公開說明書（202307，現增＋8 億元第一次無擔保 CB）重點整理。年度／季別財務見「最新年報整理」「最新季報整理」；管理層 SiC／HVDC 與擴產指引見「最新法說會整理」。所有數字回查
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