本頁為定穎投控最新公開說明書（B04＝「114 年度現金增資發行新股、國內第一次無擔保 CB、國內第二次無擔保 CB」公開說明書，承銷商凱基證券主筆、刊印民114/12/2）的結構化重點整理——募資結構、資金用途、五年財務、同業比較與承銷商財務示警；所有數字回查 _事實底稿_2026-06-05.md C 區、附頁碼（L3、承銷商主筆）。
| 工具 | 內容 | 募資額 |
|---|---|---|
| 現金增資發行新股 | 5,900 千股、面額 10 元、發行價每股 105 元 | 約 6.2 億 |
| 國內第一次無擔保 CB | 發行日 115/01、3 年期、票面利率 0% | 5 億 |
| 國內第二次無擔保 CB | 發行日 115/03、3 年期、票面利率 0% | 10 億 |
| 合計 | 約 21.4 億（2,144,500 仟元） |
（B04 封面、內文 p.59；CB 條件對照 2025 年報 p.102）
| 計畫項目 | 預計完成 | 所需資金 |
|---|---|---|
| 償還銀行借款 | 115 年第一季 | 約 15.7 億（1,567,000 仟元） |
| 充實營運資金 | — | 約 5.78 億 |
| 合計 | 約 21.4 億 |
（B04 內文 p.59）
本質是「降利息、改善財務結構」的財務操作：以現增＋零息 CB 滾動置換高息銀行借款。償還借款效益原話（B04 p.59）：「以本公司預計償還之金融機構借款利率 2.10%~5.67% 設算，115 年度約可節省利息支出 38,458 仟元，往後年度約可節省 51,275 仟元。」募資動機原話（p.65）：「本公司之利息費用對獲利之影響已逐步加劇…債務壓力日益沉重。」——對照泰國廠 60.1 億資本支出，反映擴產靠高槓桿。
| 年度 | 營業收入(億) | EPS |
|---|---|---|
| 2021（110） | 157.5 | 1.70 |
| 2022（111） | 153.0 | 1.97 |
| 2023（112） | 157.1 | 3.61 |
| 2024（113） | 177.9 | 3.78 |
| 2025（114） | 194.5 | 2.70 |
⚠️ 資料對齊注意（C2）：B04 五年表欄位標示與承銷商實填年度有版面對齊歧義（113 欄填入了實為 2024 年度的數）；上表以「金額對應之確定年度」為準（已交叉 2025／2025 年報及量化錨點校正、金額本身可驗證）。2024／2025 以2025 年報確定數為主、早年（2021–2023）採 B04。
| 比率 | 定穎 | 敬鵬(2355) | 金像電(2368) | 健鼎(3044) |
|---|---|---|---|---|
| 負債占資產比率 | 76% | 31% | 60% | 48% |
承銷商親口示警（B04 p.64）：「本公司負債比率皆高於採樣同業、流動比率皆低於採樣同業…財務指標逐漸轉弱、已於同業地位呈相對劣勢。」——這是評估定穎財務體質的關鍵一手自述。本次募資 21.4 億主要用於還銀行借款，正是為降低此財務劣勢。
本頁為〈3715 定穎投控 完整分析〉之最新公開說明書（B04、約 21.4 億募資）重點整理。年度／季別財務見「最新年報整理」「最新季報整理」。所有數字回查
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