本頁為威剛科技最新公開說明書（2025/12，國內第八次無擔保轉換公司債）的結構化重點整理——發行條件、資金用途、轉投資概況、重要契約。所有數字回查 _事實底稿_2026-06-21.md B／I 區並回溯一手公開說明書 PDF（_文件/公開說明書/），附頁碼（L3，承銷商主筆）。
本批同代號同次發行有兩本：B021（刊印 114/12/01，申報用稿本） 與 B05（刊印 114/12/30，發行公開說明書），皆為「國內第八次無擔保轉換公司債」；本頁以 B05 封面與發行計畫為主要依據。 ⚠️ 本頁不放股價／本益比／殖利率／漲幅。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 證券種類 | 國內第八次無擔保轉換公司債（公司債保證機構：不適用，B05 封面，L3） |
| 發行總面額 | 新臺幣貳拾億元整（20 億）（B05 封面，L3） |
| 每張面額 | 新臺幣壹拾萬元整（10 萬元），依票面金額之 100% 發行（B05 封面，L3） |
| 票面利率 | 票面利率 0%（B05 封面，L3） |
| 發行期間 | 三年；自發行日後屆滿三個月翌日起至到期日止可轉換為普通股（B05 封面，L3） |
| 承銷方式 | 公開承銷比例 100%，採詢價圈購方式對外公開銷售、由證券承銷商餘額包銷（B05 封面，L3） |
| 承銷機構 | 群益金鼎證券、玉山綜合證券（B05 p.封面後實收資本來源頁，L3） |
| 受託機構 | 中國信託商業銀行（B05 同上，L3） |
| 簽證會計師 | 于子帆、王方瑜會計師（資誠聯合，B05 同上，L3） |
| 刊印日期 | 中華民國 114 年 12 月 30 日（B05 封面，L3） |
對照同次申報用稿本 B021（刊印 114/12/01）：條件一致（國內第八次無擔保 CB、總面額 20 億、每張 10 萬元、利率 0%、期間三年、依票面金額 100% 發行），僅刊印目的為「申報用稿本」、刊印日期較早（B021 封面，L3）。
| 計畫項目 | 預定完成 | 所需資金(千元) |
|---|---|---|
| 償還銀行借款 | 115 年第一季 | 2,000,000 |
| 合計 | — | 2,000,000 |
核心：本次 20 億元募資全數用以償還因營運週轉需要而向金融機構舉借之銀行借款（B05 發行計畫，L3）；預定 115 年第一季償還完畢。 效益（B05 發行計畫，L3）：依擬償還銀行借款之利率設算，預計 115 年度可節省利息支出約 35,888 千元、未來每年度約 39,150 千元，將適度減輕財務負擔、強化財務結構與償債能力、提升資金運用靈活度。 ★與「最新季報整理」負債段對照：2026Q1 負債比率 67.9%、短期借款 182.02 億（2026-05-06 法說 p.17，L1）——本次 0% 利率 CB 全數償還銀行借款，意在降低對銀行短借的依存、優化漲價週期大舉舉債備貨後的資金結構（B05 發行計畫，L3）。
| 來源 | 金額(千元) | 占實收資本% |
|---|---|---|
| 創立資本 | 50,000 | 1.53 |
| 現金增資 | 1,077,200 | 33.06 |
| 私募普通股 | 120,000 | 3.68 |
| 盈餘轉增資 | 1,069,384 | 32.82 |
| 資本公積轉增資 | 4,432 | 0.14 |
| 員工認股權轉增資 | 106,775 | 3.28 |
| 公司債轉換普通股 | 1,192,511 | 36.60 |
| 發行限制型員工權利新股 | 50,000 | 1.53 |
| 註銷限制員工權利新股 | (2,276) | (0.07) |
| 註銷庫藏股減資 | (410,170) | (12.59) |
| 合計 | 3,257,856 | 100.00 |
★實收資本額 32.58 億（B05 同上，L3），其中公司債轉換普通股占 36.60%——顯示威剛歷次 CB 多已轉換為普通股、為長期慣用之籌資工具；本次第八次 CB 為其延續。全體董事持股比例 5.60%（114/10/31，B05 同上，L3）。
| 被投資公司 | 主要營業 | 持股% | 113 投資損益(仟元) |
|---|---|---|---|
| MACHDATA INTERMEDIACAO（巴西） | 電子材料／零組件買賣 | 100 | +1,071,523（★最大） |
| ADATA HOLDINGS | 一般投資業 | 100 | +566,462 |
| 台灣運動彩券(股) | 運動彩券發行及銷售 | 51.07 | +533,323（★彩券） |
| ADATA TECHNOLOGY (USA) | 電子材料買賣 | 100 | +90,741 |
| 兆興投資 | 一般投資業 | 100 | +26,047 |
| 立萬利創新 | 電子材料及生技買賣 | 69.52(綜合) | (34,790) |
| ADATA SEMICONDUCTOR（印度） | 電子材料買賣 | 100 | (19,669) |
| 富晟國際開發 | 文教文創／餐飲／場地租賃 | 88.14 | (47,183) |
| 七彩光／九龍／龍天 農業生技 | 蟲草培育／農場 | 100 | (47,963)／(11,215)／(47,627) |
| 威剛智高（原威速登） | 電動三輪車銷售 | 86.79(綜合) | (5,879) |
重點：獲利貢獻集中於巴西 MACHDATA（+10.7 億）、ADATA HOLDINGS（+5.7 億）、台灣運動彩券（+5.3 億）；多角化生技／農業／EV 多為小額虧損（B05 p.99-101，L2）。海外子公司多為 100% 持股之銷售／材料買賣公司（美國、荷蘭、日本、韓國、墨西哥、巴西、印度、香港）。運動彩券＋海外材料貿易為穩定業外來源、本業仍是記憶體（事實底稿 I 區，L2）。
| 契約性質 | 當事人 | 起迄日期 | 主要內容 | 限制條款 |
|---|---|---|---|---|
| 委任保證合約 | 兆豐商業銀行等五家銀行 | 113/1/23～123/6/30 | 為取得運動彩券第三屆發行權而向銀行申請開立履約保證函 | 維持一定財務比率 |
| 長期借款合約 | 台灣銀行等十二家銀行 | 110/3/18～115/3/19 | 長期借款 | 維持一定財務比率 |
★兩契約皆附「維持一定財務比率」限制條款（B05 p.104，L2）——漲價週期負債比率升至 67.9%（2026Q1，法說 p.17 L1）時，財務比率契約為須留意之約束（本次 0% CB 償還銀行借款亦有助維持財務比率彈性）。運動彩券第三屆發行權履約保證延續至民國 123 年（2034），對應台灣運動彩券子公司之穩定業外貢獻（B05 p.104，L2）。
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