本頁為宇瞻科技近期公開說明書（202604／202605）的結構化重點整理——以「國內第一次無擔保轉換公司債（CB）」為核心（最新定稿 B05，202604，已完成競價拍賣），並含 111 年度宏碁、113 年度研華兩筆策略性私募之補辦公開發行（B06／B031，202605／202604）。所有數字回查 _事實底稿_2026-06-21.md H/E 區、附公開說明書頁碼／行段（L3，承銷凱基證券主筆）。

一、★ 國內第一次無擔保轉換公司債（CB）— 實際發行條件（公開說明書 B05，202604，p.1／p.81，L3）

項目 內容
證券種類 國內第一次無擔保轉換公司債
發行張數／面額 10,000 張、每張面額 100 仟元（公開說明書 B05 p.1，L3）
發行總面額 1,000,000 仟元（10 億元）（公開說明書 B05 p.1，L3）
票面利率 0%（公開說明書 B05 p.1，L3）
發行期間 三年（自發行日後屆滿三個月翌日起可轉換，公開說明書 B05 p.1，L3）
發行方式 競價拍賣公開承銷、100% 對外公開承銷（公開說明書 B05 p.1，L3）
★ 實際發行價 依票面金額 137.25% 發行（競價溢價，公開說明書 B05 p.1，L3）
★ 實際募集金額 1,372,473 仟元（約 13.72 億）（公開說明書 B05 p.81，L3）
承銷機構 凱基證券（公開說明書 B05 p.1，L3）

★ 稿本 vs 定稿差異（核心）：申報用稿本（B021，202603／202604）原訂底標「不低於面額 101%」、預計募集 1,010,000 仟元（公開說明書 B021 p.81，L3）；最終定稿 B05（202604）競價拍賣結果以票面 137.25% 發行、實際募集 1,372,473 仟元——較原預計增加，增額部分全數作為充實營運資金用（公開說明書 B05 p.81，L3）。轉換溢價率約 104.21%（訂價日基準價格 × 溢價率，公開說明書 B05 附件二 CB 轉換價格計算書，L3）。 報告引用之 CB 規模一律以最新定稿 B05 實募 1,372,473 仟元（13.72 億） 為準（事實底稿 H-3 原以稿本 10.1 億註記、本頁以定稿更新）。

二、CB 資金用途與效益（公開說明書 B05，202604，p.81，L3）

計畫項目 預計完成 所需資金(仟元)
充實營運資金 115 年第二季 1,372,473
合計 — 1,372,473

核心：100% 用於充實營運資金（公開說明書 B05 p.81，L3）——主要支應「購料貨款及日常營運所需」，即 DRAM 超級漲價週期下的料件採購與備貨（呼應事實底稿 H 區存貨 83.84 億、負債 +160%）。 效益（公開說明書 B05 p.81，L3）：依 114/12/31 平均借款利率 2.02% 設算，115 年 7~12 月約可節省利息支出 13,862 仟元、往後每年度約可節省利息支出 27,724 仟元——意在降低對銀行借款依存度、強化財務結構與資金調度彈性。 資金缺口背景（公開說明書 B05 p.87 現金收支預測，L3）：115/03~116/12 非融資性收入約 247.17 億、扣非融資性支出約 253.27 億＋償還銀行借款約 187.61 億＋股利約 12.68 億，將出現資金缺口約 211.47 億，主以銀行借款約 200.63 億支應、CB 募集 13.72 億補充——印證高速接單下的營運資金張力（公開說明書 B05 p.87，L3）。

三、111 年度私募普通股補辦公開發行（宏碁，公開說明書 B06／B031，202605／202604，L3）

項目 內容
私募對象 宏碁股份有限公司（策略性投資人、非內部人／關係人，公開說明書 B031 p.3，L3）
私募股數 11,000,000 股（公開說明書 B031 p.3，L3）
每股認購價格 33 元（為參考價格 40.70 元之 81.08%，公開說明書 B031 p.3，L3）
私募總金額 363,000,000 元（公開說明書 B031 p.3，L3）
股款繳納完成 111/11/17、股票交付 111/12/15（公開說明書 B06 明細，L3）
限制轉讓 依證交法第 43-8 條，至 114/12/15 屆滿三年（公開說明書 B031 p.3，L3）
補辦公開發行決議 董事會 115/02/25 通過、限制轉讓屆滿後申請上市（公開說明書 B031 p.3，L3）

目的：引進策略性投資人、整合雙方資源取得採購規模優勢、聚焦全球銷售通路、強化商業通路端市佔率（公開說明書 B031 p.3，L3）——對應事實底稿 E 區「宏碁 Acer（通路，2022 年私募引入）」。

四、113 年度私募普通股（研華，公開說明書 B05，202604，p.32，L3）

項目 內容
私募對象 研華投資股份有限公司（策略性投資人、與公司無關係，公開說明書 B05 p.32，L3）
私募股數 6,041,000 股（公開說明書 B05 p.32，L3）
每股認購價格 48 元（為參考價格 59.77 元之 80.31%，公開說明書 B05 p.32，L3）
定價日／股款繳納 定價日 113/02/23、價款繳納完成 113/03/01、股票發放 113/04/16（公開說明書 B05 p.32，L3）
股東會授權 112/05/29 股東常會通過不超過 10,000,000 股額度（公開說明書 B05 p.32，L3）

目的：強化與策略合作夥伴長期合作關係（公開說明書 B05 p.32，L3）——對應事實底稿 E 區「研華（工控，2024 年加入私募夥伴）」。兩筆私募（宏碁、研華）即宇瞻「三大策略夥伴」中以私募方式引入的兩家（另一為供應端群聯電子）。

五、財務結構與股權稀釋揭露（公開說明書 B05／B031，L3）

本頁為〈8271 宇瞻科技 完整分析〉之近期公開說明書（CB 實募 13.72 億＋宏碁／研華策略私募）重點整理。CB 100% 用於充實營運資金、對應漲價週期備貨之營運資金張力；宏碁／研華私募為「三大策略夥伴」引入機制。年度／季別財務見「最新年報整理」「最新季報整理」；管理層指引見「最新法說會整理」。所有數字回查 _事實底稿_2026-06-21.md H/E 區。