本頁為虹冠電公開說明書的結構化重點整理——本次募集為「國內第一次無擔保轉換公司債」，發行條件、資金用途、稀釋情形與風險揭露。所有數字回查 _事實底稿_2026-06-21.md H/K 區、附公開說明書頁碼（L3、承銷商主筆）。
⚠️ 兩份公開說明書為同一筆募資案：
3257_公開說明書_202409_B021.pdf（刊印日 113/09/05，申報用稿本）與3257_公開說明書_202410_B05.pdf（刊印日 113/10/24，核准刊印版）皆為「發行國內第一次無擔保轉換公司債」之公開說明書，本次計畫所需資金總額同為 505,000 千元（B021 邏輯 p.56／B05 邏輯 p.56，L3）。兩份內容一致，以下以核准刊印版 B05 為主、B021 並列；非兩筆獨立募資。此 CB 即「最新季報整理」H 區所見 2024 年發行、2026Q1 帳上應付公司債約 4.56 億之來源。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 證券種類 | 國內第一次無擔保轉換公司債（B05 封面，L3） |
| 發行張數／面額 | 5,000 張、每張面額新台幣 100 千元（10 萬元）（B05 封面、邏輯 p.56，L3） |
| 發行總面額 | 500,000 千元（5 億元）；依票面金額 100%~101% 發行，預計募集 505,000 千元（B05 邏輯 p.56，L3） |
| 票面利率 | 0%（持有至到期依面額以現金一次償還，B05 封面、邏輯 p.56，L3） |
| 發行期間 | 五年（自發行屆滿三個月之翌日起至到期日止可轉換普通股，B05 封面，L3） |
| 發行方式 | 詢價圈購對外公開承銷、承銷商餘額包銷（B05 封面、邏輯 p.56，L3） |
| 轉換溢價比率 | 107%（取申報日前 1／3／5 個營業日普通股收盤價簡單算術平均擇一為基準價格，乘以溢價率 107% 為轉換價格，B05 邏輯 p.（轉換價格計算書），L3） |
| 承銷／受託機構 | 承銷商台新綜合證券；受託機構台新國際商業銀行（B05 封面、邏輯 p.57，L3） |
| 刊印日期 | B021 申報用稿本 113/09/05；B05 核准刊印版 113/10/24（B021／B05 封面，L3） |
償還方式：除債券持有人轉換、行使賣回權、公司提前贖回或買回註銷外，於到期翌日起十個營業日內依面額以現金一次償還；本次未設立償債基金，償還資金由公司營業活動及融資活動項下支應（B05 邏輯 p.57，L3）。
| 計畫項目 | 預計完成 | 所需資金(千元) | 113 年第四季 | 114 年第一季 |
|---|---|---|---|---|
| 充實營運資金 | 114 年第一季 | 505,000 | 200,000 | 305,000 |
| 合計 | — | 505,000 | 200,000 | 305,000 |
核心：本次 505,000 千元募資全數用於「充實營運資金」，以因應未來營運規模成長對營運週轉金之需求（B05 邏輯 p.56，L3）。 預計效益（B05 邏輯 p.56，L3）：降低對銀行依存度、強化財務結構、增加長期穩定資金來源、提升資金運用靈活度，並可增加產品線及開發未來市場需求之產品。若以所募資金取代向銀行融資，依公司目前銀行加權平均借款利率 1.79% 設算，113 年度可節省利息支出 2,260 千元、爾後每年可節省約 9,040 千元（B05 邏輯 p.56，L3）。 ▲此「充實營運資金」即對應後續季報所見短期借款／公司債並存的資金結構；惟 2025 年報利率風險段稱「無融資借款」（見「最新年報整理」風險五、「最新季報整理」H 區的口徑矛盾），公開說明書則據實揭露本次以 CB 充實營運週轉金（B05 邏輯 p.56，L3）。
本頁為〈3257 虹冠電 完整分析〉之公開說明書（國內第一次無擔保轉換公司債、5 億元、票面利率 0%、五年期）重點整理。年度／季別財務見「最新年報整理」「最新季報整理」；管理層指引見「最新法說會整理」。所有數字回查
_事實底稿_2026-06-21.mdH/K 區。⚠️ 公開說明書頁碼為文件邏輯頁碼（壹／貳／參章節頁），與 PDF 物理頁有偏移。